英偉達、微軟向Anthropic注資150億美元！科創人工智能ETF華夏(589010) 早盤探底回升，市場情緒較開盤顯著回暖

截至9:49，科創人工智能ETF(589010) 上漲0.37%，早盤呈現“探底回升”走勢，開盤后迅速修復跌幅并站穩分時均線。持倉股方面，權重股表現活躍，凌云光領漲超2.4%，晶晨股份漲超2%，樂鑫科技、福昕軟件等跟漲超1%；僅星環科技、亞信安全等少數個股小幅回調。流動性方面，開盤20分鐘成交額已突破849萬元，交投情緒熱烈，板塊有望在震蕩中進一步企穩向上。

消息方面，人工智能領域的三家巨頭周二表示，它們已達成一項涉及數百億美元支出的合作，加入了旨在為AI模型開發注入強勁動力的投資熱潮。根據該合作協議，英偉達和微軟將向Anthropic投資高達150億美元。Anthropic是OpenAI的競爭對手，其模型深受程序員和企業歡迎。Anthropic則表示，將從運行在英偉達AI系統上的微軟Azure購買價值300億美元的算力。這家芯片公司將與Anthropic在設計和工程方面進行合作。該聯盟是全球AI競賽中的最新跡象，表明最大的參與者們盡管存在潛在的商業競爭和政策分歧，也必須相互合作。微軟是Anthropic的競爭對手OpenAI的投資者，并向客戶提供其模型，而英偉達首席執行官黃仁勛和Anthropic首席執行官達里奧.阿莫迪(Dario Amodei)曾在芯片出口和AI導致失業數量等問題上發生過沖突。

中信建投證券表示，AI應用滲透快，ChatGPT用兩年零一個季度的滲透率大致對應PC互聯網十年的滲透進度，因此對整個產業鏈配套要求極快，算力領域我們認為有以下投資機會：1）龍頭公司增長確定性：英偉達需要整個產業鏈研發能力快速迭代、快速響應。若能力不夠很難進入英偉達產業鏈，或者份額顯著下降，PCB、光模塊等龍頭公司與下游芯片公司跟蹤緊密、地位穩固；2）新技術升級方向，英偉達階段性著重解決問題的方向，是獲取超額利潤的子方向。2025年開始，系統方案的供電、散熱問題成為整個系統的瓶頸點。北美缺電越來越明顯，電力系統需要更加穩定以及更加高效的輸送方式。同時隨著芯片性能提升，散熱方面遇到越來越多的瓶頸，如何穩定提高芯片計算頻率，對于AI芯片來說是一個提升性能的關鍵辦法，針對下一代芯片封裝方案演進是未來重要投資方向；3）產業鏈加速本土化集群。為應對快速的研發迭代，產業集群優勢逐步顯現，如PCB產業鏈國內下游高份額之后，上游的覆銅板，覆銅板上游的樹脂、玻纖布、銅箔等等都開始了國內企業加速驗證，光模塊亦是如此；4）訂單外溢。圍繞份額變化投資，隨著龍頭公司訂單外溢，整個產業鏈都呈現高景氣度，部分公司份額提升。

科創人工智能ETF華夏(589010)緊密跟蹤上證科創板人工智能指數，覆蓋全產業鏈優質企業，兼具高研發投入與政策紅利支持，20%漲跌幅與中小盤彈性助力捕捉AI產業“奇點時刻”。