通信ETF（515880）大漲超7%，光模塊占比超50%，持續看好AI星辰大海

相關機構表示，上漲因素看：1、美聯儲降息預期上升，美股持續修復。2、谷歌AI進展迅速，Gemini3、TPU7軟硬件共振，已成長為在模型、應用等環節都最強或者接近最強的全棧AI超級巨頭。

往后看：1、美股市場擔憂逐步消化，俄烏等地緣政治摩擦趨于緩和，全球風險偏好水平或提升，A股下方支撐較強。2、盡管計算芯片格局有變，但光模塊等供應商賣鏟人邏輯較強。3、持續看好AI的星辰大海，但仍需注意短期波動。建議關注通信ETF（515880）低位布局的機會，可采用定投等方式分批而入，以避免波動風險。

在海內外算力基礎設施持續投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。通信ETF（515880）規模同類第一，截至10月28日，通信ETF光模塊占比達52%，服務器占比達22%，疊加光纖、銅連接等環節，合計占比超81%，代表了海外算力的基本面底氣。

注：數據來源：中證指數公司，wind，截至2025/11/25，通信ETF規模為118.26億，在同類15只產品中排名第一。權重占比截至2025/10/28。指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。