最新的季報，專業(yè)人士對各大行業(yè)有什么看法？

主流行業(yè)的基金經(jīng)理看法如下：

【新能源】

匯豐晉信低碳先鋒A基金經(jīng)理陸彬1月22日在四季報中指出，在當(dāng)前時點，新能源行業(yè)隨著滲透率的提升增速確實在下降，但另一方面行業(yè)龍頭公司的份額確定性在提升。在全球碳中和目標(biāo)的大背景下，新能源行業(yè)仍具備較為廣闊的發(fā)展空間，行業(yè)出貨數(shù)據(jù)一直在持續(xù)向好。基于對中長期份額和盈利的中性預(yù)期，不少公司未來幾年的隱含回報率依然具備較高的投資價值，而每次價值凸顯的時刻都是市場比較悲觀和情緒比較弱的時點，行業(yè)的后續(xù)表現(xiàn)依然值得持續(xù)關(guān)注。

廣發(fā)高端制造A基金經(jīng)理鄭澄然亦表示，報告期內(nèi)，該基金重倉的光伏、儲能板塊表現(xiàn)仍然較差，市場更多的擔(dān)憂仍然是產(chǎn)能過剩。市場認(rèn)為2024年國內(nèi)需求受消納影響會下滑，海外需求受歐洲庫存影響仍然不樂觀，但實際上從產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律和供需曲線來判斷，2024年一季度末有很大可能會出現(xiàn)拐點，后續(xù)某個季度很可能會看到產(chǎn)業(yè)量價齊升的邊際走勢。

【醫(yī)藥】

展望2024年一季度，葛蘭在2023年四季報中表示，全球投融資環(huán)境有望在加息周期后逐步恢復(fù)，國內(nèi)政策端或保持平穩(wěn)，行業(yè)對合規(guī)化影響的認(rèn)知會更加清晰。“我們預(yù)期醫(yī)療行業(yè)供需格局會進(jìn)一步改善。供給端，創(chuàng)新仍是重要驅(qū)動力。后續(xù)成熟靶點的適應(yīng)癥逐步拓展，新靶點的概念持續(xù)驗證中，都為創(chuàng)新藥企提供了廣闊的成長空間。療法方面，基因編輯、細(xì)胞治療等前沿療法不斷有突破性進(jìn)展，后續(xù)商業(yè)化前景值得關(guān)注。需求端，居民對消費(fèi)性醫(yī)療及醫(yī)療服務(wù)的需求也在快速增長。”葛蘭表示。

【消費(fèi)】

胡昕煒：伴隨著股價的調(diào)整，越來越多的消費(fèi)公司開始加大分紅或回購的力度來回報股東，價值底部逐步凸顯。

從基金經(jīng)理們具體關(guān)注的行業(yè)來看，浙商證券研報分析發(fā)現(xiàn)，站在2024年初時點，基金經(jīng)理最關(guān)注的行業(yè)是電子和煤炭，關(guān)注的管理人占比分別達(dá)到45%和33%。