發改委破冰新興產業 七類股潛力無限

        發改委：新興產業規劃將盡快報送國務院

        日前，中國證券報記者從國家發改委了解到，發改委審議并原則通過了《戰略性新興產業發展“十二五”規劃（框架）》，同時要求有關部門抓緊起草《戰略性新興產業發展“十二五”規劃》初稿并盡早報送國務院審批。

        發改委近期還要求加快推進節能環保等七大領域專項規劃編制工作。這意味著，“兩會”之后，一組由戰略性新興產業擔綱的產業政策群將密集出臺。分析人士認為，這將成為“兩會”之后貫穿全年的投資主線。

        記者了解到，戰略性新興產業規劃有可能在“十二五”總體規劃中單獨占據一章節。其中，位居七大戰略性新興產業之首的《節能環保產業發展規劃》已經基本編制完畢。同樣由發改委牽頭的還有《生物產業發展“十二五”規劃》，該規劃目前正處于征求意見階段。《新興能源產業發展規劃》已上報國務院，目前也處于待批狀態。

        高端裝備制造、新材料、新能源汽車與新一代信息技術的產業發展規劃，主要由工信部牽頭制定。

        此外，新材料產業“十二五”發展規劃已形成框架思路并完成初稿；而早在去年就完成的《節能與新能源汽車產業規劃》，也有望于近期出臺。（中國證券報）

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        七大戰略新興產業破冰 冀望政策給力

        信息技術是當今世界經濟和社會發展的重要驅動力，信息產業已成為我國全面建設小康社會的戰略性、基礎性和先導性支柱產業。下一代信息技術產業主要涉及下一代通信網絡、物聯網、三網融合、新型平板顯示、高性能集成電路和高端軟件等細分領域。

        在下一代通信網絡方面，中國移動提出的TD-LTE已經被國際電信聯盟列為4G兩大候選標準之一，這預示著我國將在4G時代的國際通信市場擁有更多話語權。同時，自我國自主研發的3G標準TD-WCDMA商用以來，國內通信設備商大唐、華為、中興等都積累了相應的經驗，這也為4G時代國內通信行業發展奠定了基礎。

        在物聯網方面，政府正在政策層面大力推動，江蘇、北京、四川、上海等省市都相繼出臺了扶持政策，物聯網在政府的大力推動下，正在逐步探索技術突破和商業化進程。業界分析，國內企業在上游傳感器和芯片方面正在加緊攻關，一旦技術突破，未來市場前景看好。

        而在三網融合方面，前期廣電和電信將會以基礎網絡建設為主，真正的業務融合仍需政策層面的突破，下游的內容提供商暫時還難以受益。

        新型平板顯示行業，國內以京東方為代表的面板企業正在迎頭趕上，隨著國內自主8.5代線今年下半年試運行，國內企業在新型平板顯示行業將徹底打破國外的技術封鎖。

        而在高端集成電路和高端軟件方面，國內企業更多是在行業應用層面的突破，核心技術的突破仍需要相當時間。

        由于各產業板塊所處的發展階段不同，所處的市場環境、產業鏈成熟度各異，戰略性新興產業細分領域呈現出精彩各異的局面。

        在七大戰略性新興產業中，新能源近幾年發展勢頭比較迅猛，而這離不開政策的扶持，《新興能源產業發展規劃》所涉及的累積直接增加投資額達到5萬億元；下一代通信網絡方面，我國自主提出的TD-LTE已經被國際電信聯盟列為4G兩大候選標準之一，這預示著我國將在4G時代的國際通信市場擁有更多話語權；新能源汽車未來發展的重點在于積極推進產業化和商業化，通過示范試點工作來改進新能源汽車，最終實現新能源汽車銷量的增長；而節能環保產業持續受益于國家節能減排政策，未來3年產業收入規模可能呈現40%以上的復合增長；新材料產業的市場增長率每年有望保持在20%以上，2012年的市場規模將超過1300億元；生物產業既有傳統的發展基礎，又在很多領域萌發新興技術發展的新方向，現階段生物醫藥、生物育種等細分領域大有可為；在高端裝備制造產業方面，航空裝備、軌道交通裝備將會是重點突破點。

        來自七大產業的業內人士接受中國證券報獨家專訪時表示，國家推進戰略性新興產業的方針對于企業發展有著重要的指導意義，十分看好新興產業所帶來的市場機遇，但就目前而言，如何對已有政策進行梳理并加緊制定新的產業政策已經成為當務之急，此外，如何引導好、發揮好各地發展戰略性新興產業的積極性，避免以“新興產業” 之名的低水平重復建設，也是值得各方考慮的問題。（中國證券報）

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        新能源汽車：正在崛起的新興產業龍頭

        中國積極迎接新能源汽車發展浪潮。在傳統汽車行業，中國落后世界領先水平幾十年，但在電動汽車等新能源汽車領域，大家基本處于相同起跑線，中國有成本和市場優勢，有潛力和有可能在全球電動汽車市場取得領先地位。在大力推行節能減排的大趨勢下，中國的汽車行業、政府部門和消費者都具備了迎接電動汽車的條件。

        展望2011年投資策略，東莞證券表示，新能源汽車行業屬于高新技術產業，關鍵技術短期內可以獲得突破的領域是關注的重點。具有核心技術和后續研發能力的公司將具備可持續發展潛力，此類公司也具有較好成長性，可獲得高的估值溢價。

        東莞證券建議部分具備強大研發能力和完整產業鏈的上市公司作為投資標的：（1）動力鋰電池產業投資標的：佛塑股份（000973）、佛山照明（000541）、杉杉股份（600884）、江蘇國泰（002091）、多氟多（002407）；（2）電機及電控系統：大洋電機（002249）；（3）新能源整車：福田汽車（600166）、江淮汽車（600418）。

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        生物產業：技術創新帶來投資機會

        “十二五”規劃對生物產業的具體發展指明了方向是，大力發展用于重大疾病防治的生物技術藥物、新型疫苗和診斷試劑、化學藥物、現代中藥等創新藥物大品種，提升生物醫藥產業水平。加快先進醫療設備、醫用材料等生物醫學工程產品的研發和產業化，促進規模化發展。著力培育生物育種產業，積極推廣綠色農用生物產品，促進生物農業加快發展。推進生物制造關鍵技術開發、示范與應用。加快海洋生物技術及產品的研發和產業化。

        生物醫藥：2010年國家出臺了很多對生物醫藥行業有重大影響的政策。一類疫苗市場的主要消費對象是兒童，一類疫苗的批簽發數量和新生兒數量息息相關。東北證券（000686）建議重點關注營銷網絡完善、在研品種較多、具有后發優勢的民營疫苗企業，如華蘭生物（002007）和智飛生物（300122）；還可密切關注天壇生物（600161）。愛建證券表示，受益于生物醫藥“十二五”規劃的有雄厚研發實力，而又具備估值優勢的生物制品公司，重點公司有華蘭生物、天壇生物等。

        生物育種：“十二五”期間將著力培育生物育種產業，積極推廣綠色農用生物產品，促進生物農業加快發展。東北證券表示，目前，國內生物種子市場正在茁壯成長，前景廣闊。關注國內種子上市公司隆平高科（000998）、敦煌種業（600354）、豐樂種業（000713）、荃銀高科（300087）等。

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        節能環保:新興藍籌初長時

        隨著產業的不斷升級與融合，節能環保逐漸形成一個獨立的產業。2010年10月18日，《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》發布，節能環保排在首位。據了解，由國家發改委制定，目前尚未發布的《節能環保產業發展規劃》，將節能環保產業劃分為節能、資源循環利用和環境保護三個子領域，涉及技術與裝備、產品和服務等方面。

        節能：主要是從工業活動前端提升能源和資源的有效利用率，從源頭減少能源的消耗。東海證券認為，隨著節能市場產業脈絡逐步顯現，節能設備制造商和系統工程服務商最為受益，將成為EMC市場的主題。工業節能和建筑節能是節能重點領域，推薦易世達（300125）、煙臺冰輪（000811）。

        環保：進入全產業鏈競爭時期環保產業將由單個環節的競爭升級為“全產業鏈競爭”。企業需要將項目為導向的盈利模式轉變成以產業鏈為導向的盈利模式。東海證券表示，環保行業的估值在政策的驅動下會突破估值高點，堅定地投資細分行業的龍頭，大氣污染治理的龍凈環保（600388）、固廢處理的桑德環境（000826）、污水處理行業的碧水源（300070），環保監測行業的先河環保（300137）。

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        高端裝備制造:四大細分行業機會各異

        2010年10月18日發布的《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》對高端裝備制造的范疇做出了明確的界定：以干支線飛機和通用飛機為主的航空裝備、衛星及其應用產業、高鐵及城市軌道交通裝備、海洋工程裝備、智能制造裝備。

        大飛機制造：大飛機項目僅研發試制的投入就高達500億元，“十一五”期間已基本完成大飛機項目的前期準備、關鍵技術攻關和概念設計，“十二五”期間將開展大飛機型號設計實驗、試制并完成首飛等工作。

        東北證券建議重點關注成發科技（600391）、西飛國際（000768）、哈飛股份（600038）、中航重機（600765）、寶鈦股份（600456）、火箭股份等。

        數控機床：高端機床的發展方向是加工中心、磨床、大型重型機床等，從產品結構、研發能力、公司成長性等方面綜合考慮，東北證券建議重點關注沈陽機床（000410）、秦川發展（000837）、華東數控（002248）等公司。

        高鐵設備：根據《中長期鐵路網規劃》指出，2010年到2012年，我國新線投產達到2.6萬公里，其中客運專線9200公里。東北證券認為，投資機會集中在高鐵機車制造、電氣設備制造、鐵路信號系統、高鐵專用零部件制造等領域。關注中國南車（601766）、中國北車（601299）、時代新材（600458）、天馬股份（002122）、輝煌科技（002296）、鑫龍電器（002298）等。

        海洋工程設備：海洋工程“十二五”規劃將重點發展海洋可再生能源的開發利用、海水利用、海洋藥物開發利用、海洋工程、深海采礦、海洋儀器設備制造等。

        東北證券建議關注中國近海規模最大的綜合油田服務供應商中海油服（601808）；海洋工程裝備制造商海洋工程、振華重工（600320）。

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        新能源:行業發展前景廣闊

        “十二五”期間新能源發展將不斷提速，前景廣闊。“十二五”期間核電新增裝機有望達到3000萬千瓦，未來十年我國在核電設備方面的投資額將達到約4500億元；風電裝機容量預計在2015年達到1.3億kW；光伏發電裝機容量在2015年也將達到500萬kW；未來十年核電、風電和光伏發電將有8倍、10倍和25倍的增長空間。

        綜合分析核電、風電和太陽能發電存在的投資機會，萬聯證券分析認為，2011年應穩健投資核電，抓住風電和太陽能發電發展過程中進攻性投資機會。

        核電投資領域建議關注關鍵設備制造商東方電氣（600875）、中國一重（601106）和海陸重工（002255）；輔助設備領域的盾安環境（002011）、南風股份（300004）、中核科技（000777）和江蘇神通（002438）；核廢料處理領域的九龍電力（600292）。

        風電投資領域建議關注實力強的整機設備商金風科技（002202）和湘電股份（600416）；零部件領域的時代新材、中材科技（002080）和海德控制。

        太陽能發電領域建議關注具備相對完整產業鏈的光伏組件制造商海通集團（600537）、南玻A（000012）；太陽能電池硅材料生產加工設備領域的天龍光電（300029）、恒星科技（002132）、七星電子（002371），光伏逆變器設備提供商榮信股份（002123）、科陸電子（002121）。

        同時萬聯證券還建議關注受益于我國智能電網及新能源發展的綜合設備提供商國電南自（600268）、國電南瑞（600406）、特變電工（600089）和天威保變（600550）。

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        新材料:迎來發展良機

        戰略性新興產業的興起，催生化工新材料大量需求，行業迎來發展良機；化工新材料市場空間巨大，國內發展起點低，大部分產品處在規模產業化前夜，優勢企業具備持續高成長潛力。“十二五”規劃利好精細化工新材料，化工行業涉及七大新興產業中節能環保產業、生物產業、新能源產業、新材料產業，相關子行業未來將伴隨戰略性新興產業快速發展。

        國元證券（000728）表示，關注技術優勢企業，MDI、有機硅、工程塑料、特種纖維、電子化學品等行業進入壁壘高，國內需求旺盛，進口依賴度很高，企業創新能力強，具有長期的增長空間，對行業整體做推薦評級。

        國元證券認為，煙臺萬華（600309），聚氨酯節能環保需求空間巨大，給予推薦；另外還推薦煙臺氨綸（002254）、普利特（002324）、三維絲（300056）、鼎龍股份（300054）、永太科技（002326）、浙江龍盛（600352）、新安股份（600596）、湖北宜化（000422）和揚農化工（600486）。

        海通證券（600837）認為應關注的領域是高性能纖維、特種工程塑料、炭炭復合材料。重點推薦公司：煙臺氨綸、普利特、深圳惠程（002168）、博云新材（002297）。

        海通證券首推國內芳綸行業領軍企業煙臺氨綸公司專業從事高科技特種纖維的研發、生產與銷售，是全國首家氨綸纖維生產企業，被列為國家火炬計劃重點高新技術企業，是中國化纖工業協會高新技術纖維專業委員會主任單位。

        主要優勢是國內最早進入氨綸、間位芳綸等領域，顯示出公司在高性能纖維產業化方面能力突出，對位芳綸中試項目順利。

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        新一代信息技術：進入實質性推廣階段

        “十二五”規劃對新一代信息技術產業的具體發展指明了方向：加快建設寬帶、泛在、融合、安全的信息網絡基礎設施，推動新一代移動通信、下一代互聯網核心設備和智能終端的研發及產業化，加快推進三網融合，促進物聯網、云計算的研發和示范應用。著力發展集成電路、新型顯示、高端軟件、高端服務器等核心基礎產業。提升軟件服務、網絡增值服務等信息服務能力，加快重要基礎設施智能化改造。大力發展數字虛擬等技術，促進文化創意產業發展。

        三網融合：三網融合納入“十二五”后，啟動的相關產業市場規模巨大。東北證券認為，其中受益的公司包括設備提供商、運營商、內容和服務提供商。關注通信設備領域龍頭中興通訊（000063），以及機頂盒廠商同洲電子（002052）和金亞科技（300028）。關注有線網絡運營商，如天威視訊（002238）、電廣傳媒（000917）、東方明珠（600832）、廣電網絡（600831）、歌華有線（600037）等。關注內容和服務提供商的長期業績增長預期，如華誼兄弟（300027）、華策影視（300133）、電廣傳媒、中視傳媒（600088）、奧飛動漫（002292）等。

        物聯網：國家“十二五”已經明確提出，要發展寬帶融合安全的下一代國家基礎設施，推進物聯網的應用。東北證券表示，目前最直接受益的是綜合性物聯網旗艦同方股份（600100）。