次新基金單日凈值下跌13.42% 又是小數點惹的禍

每經記者｜黃小聰    每經實習記者｜王晗    每經編輯｜肖芮冬    

公募市場再次上演單日凈值大跌的戲碼。作為一只債券型基金，不配置股票等高波動、高風險資產，華安安浦債券C份額在成立剛滿三個月之期就出現凈值斷崖式下跌的情況。凈值如此大幅波動的背后究竟發生了什么？

《每日經濟新聞》記者據該基金業績表現發現，這只基金成立以來的業績平穩上行，12月10日，其基金凈值為1.011元；然而就在12月11日，其凈值急轉直下，單位凈值跌至了0.875元。也就是說，僅僅一天時間，該基金的凈值跌幅達到13.42%。這也使得該基金12月以來的收益虧損13.29%，在同類基金中排名末尾。

華安安浦債券C的凈值異動究竟是誰惹的禍？

對此，華安基金相關負責人向記者表示，凈值出現較大幅度下滑主要是由于12月10日有客戶贖回C類份額，而當日出現的凈值波動是該類份額凈值位數四舍五入所影響的（從A類凈值表現看并未影響），不過并未觸發該基金的巨額贖回條款，目前該產品整體運行正常平穩。

華安安浦債券招募說明書中對于基金凈值有這樣的表述，基金份額凈值的計算保留到小數點后4位，小數點后第5位四舍五入，由此產生的誤差計入基金財產。

“當發生大額贖回情形時，基金份額凈值小數點后第四位四舍五入對基金資產凈值的誤差影響很大，從華安安浦債券C的凈值變化來看，贖回的投資者占到了第五位小數‘五入’的便宜，而因為第五位小數被舍，存量的投資者承擔了大額贖回凈值計入資產的損失。”天相投顧投資研究中心負責人賈志解釋道。

華安安浦債券基金的基金合同顯示，該基金募集期為8月29日~9月3日，僅有4個工作日，提前滿足成立門檻于9月6日宣告成立，基金募集份額為3.35億份，認購戶數238戶。其中，華安安浦債券C認購份額為2.45億份。

“這類總體規模不大、成立不久即有大額贖回的，很可能是幫忙資金離場，不過這種讓存量投資者買單的計量方式并不合理。除此之外，還有銷售服務費和其他運作費也是按照前一日凈值計算，算在存量客戶份額上，存在計量方式進制漏洞，基金管理人應該提高計算精度，不能讓提前贖回的客戶占便宜，讓存量客戶受損。”賈志補充道。