擬增資引戰(zhàn)投，陜西交控開啟IPO

陜西交通系統(tǒng)的國(guó)資證券化將提上日程。 據(jù)西部產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)披露，陜西交控科技發(fā)展集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“交控科技”）增資事宜公開掛牌，交控科技擬引入不超過三家投資方，擬增資8998.29萬元-3億元，掛牌時(shí)間為2023年10月27日—2023年11月23日。 工商資料顯示，陜西交控科技發(fā)展集團(tuán)成立于2021年4月，注冊(cè)資本6億元，穿透股權(quán)，陜西交通控股集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“陜西交控”）為大股東持股95%，陜西交控投資集團(tuán)持股5%。 圖片來源：企查查 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，陜西交控是地方交通系統(tǒng)核心資產(chǎn)整合組建的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，交控科技是陜西交控的上市平臺(tái)，此次引入增資引入戰(zhàn)投，旨在為IPO準(zhǔn)備，目前其已在陜西證管局進(jìn)行輔導(dǎo)備案。 增資引戰(zhàn)投 據(jù)西部產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)信息，交控科技增資新股東占有股份數(shù)區(qū)間為12380000—41280000，擬融資金額區(qū)間為8998.29萬元—3億元。 本次增資，交控科技擬引入不超過三家投資方，每家投資方認(rèn)購(gòu)股份數(shù)不低于1238萬股，認(rèn)購(gòu)股份數(shù)不超過1376萬股，總認(rèn)購(gòu)股份數(shù)不超過4128萬股，每股對(duì)應(yīng)價(jià)格不低于7.27元/股。 對(duì)于投資方的要求，交控科技增資擬公開引入A、B兩類投資方，A類擬引入產(chǎn)業(yè)協(xié)同投資方，B類擬引入財(cái)務(wù)投資方，并對(duì)兩類投資方提出了詳細(xì)的要求。 圖片來源：西部產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng) 其中，A類意向投資方或其控股股東需滿足業(yè)務(wù)協(xié)同投資方相關(guān)產(chǎn)業(yè)實(shí)力、行業(yè)資源、先進(jìn)技術(shù)等要求，能與交控科技產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)或能助推公司未來發(fā)展。 具體條件包括，財(cái)務(wù)方面，意向投資方經(jīng)審計(jì)的截至2022年末的總資產(chǎn)不低于10億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于3億元人民幣，意向投資方及其控股股東經(jīng)審計(jì)的截至2022年末的資產(chǎn)負(fù)債率均不高于70%。 主業(yè)要求和行業(yè)地位方面，意向投資方或其下屬控股子公司至少擁有1年以上“交通+金融”領(lǐng)域的投資經(jīng)驗(yàn)；其主業(yè)為交通基礎(chǔ)設(shè)施投資、建設(shè)、管理、運(yùn)營(yíng)，且所轄路產(chǎn)在所在省（自治區(qū)、直轄市）內(nèi)區(qū)域交通網(wǎng)絡(luò)布局中具有突出地位；其“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)符合全面布局交通基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)、支撐所在省（自治區(qū)、直轄市）內(nèi)區(qū)域大交通、大動(dòng)脈、大基建發(fā)展格局。 B類意向投資方則需滿足財(cái)務(wù)投資方相關(guān)投資能力、投資業(yè)績(jī)、資管規(guī)模等要求，具體條件中，除了常規(guī)要求，值得注意的是，交控科技要求意向投資方（或其主要關(guān)聯(lián)方）在2020年以來至少參與過一個(gè)國(guó)企混改并成功上市的投資案例。 增資后，原股東持股比例預(yù)計(jì)合計(jì)不低于93.56%，新股東持股比例預(yù)計(jì)合計(jì)不超過6.44%，各股東最終持股比例以實(shí)際募集情況為準(zhǔn)，募集資金超出注冊(cè)資本金的部分計(jì)入資本公積。 除了上述要求，交控科技也給投資方設(shè)置了一些門檻，如意向投資方股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東構(gòu)成及身份不存在會(huì)對(duì)增資方未來上市造成影響的任何阻礙。 同時(shí)，本次引戰(zhàn)增資不對(duì)投資者增設(shè)董事席位和監(jiān)事席位，不設(shè)置回購(gòu)條款及其他對(duì)賭條款。 啟動(dòng)IPO計(jì)劃 公開資料顯示，交控科技創(chuàng)建于2021年，公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及規(guī)劃、勘察（測(cè)）設(shè)計(jì)、技術(shù)咨詢、科技研發(fā)、工程監(jiān)理、試驗(yàn)檢測(cè)、機(jī)電工程施工等工程技術(shù)服務(wù)及施工類別.新業(yè)態(tài)包括陜易通智慧平臺(tái)、運(yùn)營(yíng)高速公路合同能源管理、光伏、充電樁、ETC業(yè)務(wù)等新能源、智慧交通業(yè)務(wù)。 而本次募集資金主要用于新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，即擬用于ETC拓展應(yīng)用項(xiàng)目、交通大數(shù)據(jù)研究項(xiàng)目、數(shù)字交通與大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用項(xiàng)目、“陜易通”智慧出行平臺(tái)、智慧服務(wù)區(qū)管理平臺(tái)推廣應(yīng)用、交通生態(tài)環(huán)保智慧云應(yīng)用、新能源應(yīng)用研究等項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。 記者注意到，交控科技本次增資引入投資方，從投資方的設(shè)置條件來看，其明顯的意圖在為IPO做準(zhǔn)備。 圖片來源：交控科技官網(wǎng) “交控科技擬引入產(chǎn)業(yè)協(xié)同的戰(zhàn)投方，以及財(cái)務(wù)投資方，并要求其不能對(duì)交控科技未來上市造成障礙，且不設(shè)置回購(gòu)條款及對(duì)賭條款，就是在為上市做準(zhǔn)備，也是大股東及交控科技對(duì)自身資產(chǎn)的信心”地方財(cái)經(jīng)觀察人士表示。 上述人士表示，按照陜西國(guó)資改革要求及行動(dòng)方案，國(guó)資證券化是重要方向和任務(wù)之一，整個(gè)陜西交通系統(tǒng)尚無上市平臺(tái)，交控科技若IPO成功將是交通系統(tǒng)首家上市企業(yè)，對(duì)地方國(guó)資改革及大股東均意義重大。 事實(shí)上，記者從陜西交控相關(guān)人士處獲悉，“交控科技自成立之初，就是集團(tuán)計(jì)劃將來推上市的主要平臺(tái)。”而據(jù)2023年陜西省級(jí)后備上市企業(yè)名單，交控科技則出現(xiàn)在B檔名單中。 最新消息是，據(jù)科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)報(bào)道，近日交控科技在陜西證監(jiān)局進(jìn)行輔導(dǎo)備案登記，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券，輔導(dǎo)備案報(bào)告顯示，輔導(dǎo)時(shí)間從2023年11月持續(xù)至2024年3-4月，輔導(dǎo)人員共有10人。 記者注意到，交控科技增資亦披露了相應(yīng)財(cái)務(wù)狀況，作為啟動(dòng)IPO的企業(yè)，公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)不錯(cuò)。2022年，交控科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.58億元，凈利潤(rùn)為2.25億元；2023年1月-4月，交控科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.86億元，凈利潤(rùn)為7020.91萬元。截至2023年4月30日，交控科技資產(chǎn)總額為46.76億元，負(fù)債總額為22.01億元，凈資產(chǎn)24.75億元。 陜交控資本局 交控科技啟動(dòng)上市，也意味著其背后大股東陜西交控國(guó)資證券化邁出重要一步。 公開資料顯示，陜西交控是陜西省政府出資設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，由17家企業(yè)整合而成，核心資產(chǎn)以陜西省高速公路建設(shè)集團(tuán)公司、陜西省交通建設(shè)集團(tuán)公司、陜西省交通投資集團(tuán)有限公司3家集團(tuán)公司為基礎(chǔ)，合并了陜西省交通規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院、西安公路研究院等14家企業(yè)。 目前，企業(yè)資產(chǎn)總額為5651億元，員工總數(shù)3萬余名，養(yǎng)護(hù)管理公路里程5990公里。 整合組建陜西交通控股集團(tuán)是陜西省委、省政府深化國(guó)企改革，做優(yōu)做強(qiáng)國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)的重要舉措，旨在解決省屬交通企業(yè)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重、市場(chǎng)化水平不高、發(fā)展質(zhì)量不優(yōu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)等問題。 圖片來源：交控科技官網(wǎng) 陜西交控集團(tuán)官網(wǎng)顯示，交控科技是集團(tuán)“5-5-3”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系中，交通+數(shù)字經(jīng)濟(jì)鏈、高端新材料研發(fā)與應(yīng)用鏈、人工智能與裝備智造鏈的鏈主企業(yè)，承擔(dān)著推進(jìn)和指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，以及加快推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)項(xiàng)目的實(shí)施落地任務(wù)。 而交控科技整體上市是陜西交控成立之初確定的“一號(hào)工程”，是落實(shí)國(guó)企改革三年行動(dòng)關(guān)于推動(dòng)企業(yè)改制上市，借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)跨越式發(fā)展要求的具體實(shí)踐，也是陜西省國(guó)資委9戶重點(diǎn)上市培育企業(yè)之一。 記者注意到，自交控科技成立，多次舉行上市及經(jīng)營(yíng)工作推進(jìn)會(huì)，并舉辦各種IPO的內(nèi)部培訓(xùn)會(huì)議。 “陜西目前上市公司中，主要國(guó)企為主，是陜西資本市場(chǎng)的主力軍，交控科技目前在輔導(dǎo)階段，預(yù)計(jì)未來體量不會(huì)小，它若上市陜股則再添重磅國(guó)資力量，也有利于地方交通資產(chǎn)通過資本市場(chǎng)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力”上述財(cái)經(jīng)觀察人士分析稱。 同時(shí)，交控科技是地方重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的鏈主企業(yè)，上述人士表示，若將來上市對(duì)地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展及區(qū)域經(jīng)濟(jì)亦有極大的示范和驅(qū)動(dòng)作用。