新易盛等CPO概念股回調，5G通信ETF（515050）一度跌超3%，近5日資金連續凈申購超1.9億元

10月30日，A股市場蓄力回調，前期強勢的CPO概念股回調。熱門ETF中，5G通信ETF（515050）一度跌超3%，隨后強勢拉升。截至10:00，跌幅收窄至2%，持倉股天孚通信跌超8%，中航光電、新易盛、景旺電子、光庫科技等紛紛回調。

短期回調或提供布局窗口。數據顯示，近5個交易日，資金持續布局5G通信ETF（515050），累計凈申購1.9億元。此外，光模塊CPO概念股占比較高的創業板人工智能ETF華夏（159381）連續3日凈流入超8000萬元。

近期多家算力巨頭公布最新季報，顯示行業高需求、高景氣度：

工業富聯：三季度營業總收入6039.31億元，同比去年增長38.40%；歸母凈利潤為224.87億元，同比去年增長48.52%；基本EPS為1.13元，平均ROE為14.31%。

新易盛：三季度營業總收入165.05億元，同比去年增長221.70%；歸母凈利潤為63.27億元，同比去年增長284.38%；基本EPS為6.37元，平均ROE為55.37%。

天孚通信：三季度營業總收入39.18億元，同比去年增長63.63%；歸母凈利潤為14.65億元，同比去年增長50.07%；基本EPS為1.89元，平均ROE為33.09%。

國盛證券表示，本輪市場周期展現出截然不同的“新節奏”，光模塊市場現已呈現出回暖態勢，復蘇的節奏提前，股價迎來回升。驅動這一變化的核心動力來自于海外廠商訂單持續性追加，算力需求持續擴張利好頻發，不僅是2026年，2027年的訂單需求亦明朗：2025年OCP全球峰會成立ESUN工作組，Networking地位進一步提升；2026年英偉達Rubin出貨預期上調，1.6T的總需求有望持續上修，800G/1.6T演進節奏加快。

相關ETF：創業板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創業板人工智能指數（970070.CNI），精準布局創業板人工智能主業公司。光模塊CPO權重占比51.8%，同時覆蓋國產軟件+AI應用企業，具備較高彈性。場內綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯接（A類：025505；C類：025506）5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數，最新規模超80億元。深度聚焦英偉達、蘋果、華為產業鏈。相關ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯接（A類：008086；C類：008087）。