中國移動新一輪智算中心采購啟動，國產算力鏈景氣提升

4月24日早盤，A股持續在3000點附近震蕩，板塊分化明顯，通信、計算機、電子等TMT板塊漲幅居前，云計算50ETF（516630）一度大漲超3%。相關個股中，新易盛大漲近10%，中際旭創漲超4%，中科曙光漲超3%，浪潮信息漲超2%。

消息面上，近期中國移動發布《2024-2025年新型智算中心采購招標公告》，采購內容包括AI服務器7994臺及配套產品（標包1）、白盒交換機60臺（標包2），參考2024年2月中移動2023-2024年新型智算中心（試驗網）采購（標包12）中標報價24.7億元，本期采購規模約158億元。

華金證券認為，國產算力鏈景氣提升，智算中心建設提速。算力是系統工程，除芯片外還涉及光模塊、交換機、服務器、連接器、PCB等各環節，目前我國具備較完備的算力產業體系，在各環節均有布局。芯片端除華為、海光等AI芯片外，還有交換機芯片廠商盛科通信、光模塊芯片廠商源杰科技；交換機端菲菱科思已具備中高端交換機的研究開發、規模化生產、批量交付能力。