注意！盤面出現了一些新變化——道達投資手記

在GTC大會上，英偉達CEO黃仁勛以一場信息量巨大的主題演講，再次明確了公司在AI與加速計算領域的戰略野心，同時也駁斥了“AI泡沫論”。

此次大會，黃仁勛不僅揭曉了下一代Rubin GPU架構，更展示了英偉達從芯片制造商向全棧AI基礎設施供應商的全面轉型，其在6G、量子計算、自動駕駛、生物制藥等領域的合作遍地開花。

新一代Rubin GPU方面，黃仁勛首次展示了下一代Vera Rubin超級GPU實物，標志著第三代NVLink架構的落地。第二代平臺Rubin Ultra將于2027年下半年發布，NVL系統規模從144擴展至576。

Blackwell芯片方面，黃仁勛透露，英偉達目前最快的AI芯片Blackwell GPU首次在美國本土實現全面生產。

黃仁勛稱，預計英偉達將出貨2000萬塊Blackwell芯片。這一數字遠超上一代Hopper架構整個生命周期內的400萬塊出貨量。Blackwell與明年推出的Rubin芯片合計有望創造五個季度5000億美元的GPU銷售額，彰顯出市場對高端AI算力的巨大渴求。

此外，英偉達正在跨界合作構建AI生態帝國，其合作伙伴急劇擴張，覆蓋通信、超算、自動駕駛與企業應用。

在6G方面，英偉達與諾基亞達成戰略合作，共同推進AI原生6G網絡平臺。

在量子計算融合方面，新推出的NVQLink技術連接量子處理器與GPU超算，獲得了17家量子計算公司的支持。

在自動駕駛方面，英偉達與Uber及Stellantis合作，計劃從2027年起部署10萬輛Robotaxi。

在企業AI落地方面，與Palantir合作打造運營AI技術棧；與禮來共建千塊Blackwell Ultra驅動的超級計算機，旨在加速藥物發現，將研發周期大幅縮短。

在AI工廠與網絡安全升級方面，英偉達推出BlueField-4處理器，支持AI工廠操作系統；與CrowdStrike合作開發AI網絡安全模型，助力企業應對快速演進的網絡威脅。

從Rubin架構的性能革新到Blackwell的產能爬坡，從6G合作到量子計算，英偉達正以GPU為基石，構建一個橫跨多個前沿領域的AI生態帝國。

對于黃仁勛的演講，高盛表示，英偉達2025-2026年實現累計5000億美元的數據中心業務收入，顯著高于此前的市場預期。

我們回到市場。

今天，A股主要指數集體上漲，上證指數收盤站上4000點大關。截至收盤，上證指數上漲0.70%，深證成指、創業板指數分別上漲1.95%、2.93%，北證50指數上漲8.41%。

滬深京三市成交額接近2.3萬億元，較昨日放量逾千億元。個股漲跌家數“五五開”，漲跌幅的中位數為0%。

指數大幅上漲與個股漲跌“五五開”，說明行情割裂。主線板塊表現精彩紛呈，但還有一些板塊趴在“地上”一動不動。所以還是要聚焦主線。

今天市場并沒有繼續震蕩，反而是走出了上漲行情，既在預料之外，又在情理之中，重視板塊個股即可。

大盤上行，與證券板塊指數發力有關，但對證券板塊的表現不要寄予太高期望。

消息面上，中美元首將于當地時間10月30日在韓國釜山舉行會晤。這有望提振市場情緒。

板塊方面，電氣設備板塊指數上漲4.59%，漲幅位居行業漲幅榜首位。光伏、儲能兩大板塊指數均上漲約1.3%，均距離前高僅一步之遙。

這三個板塊中，漲停或漲幅超過10%的個股多達38只。板塊大漲主要是受光伏聯合體的消息影響。

中信證券表示，在光伏板塊業績、基本面、估值及情緒觸底的情況下，隨著需求端逐步復蘇并穩健增長，而供給側通過自律限產和市場化出清等手段，行業有望迎來基本面修復，板塊情緒有望迎來右側拐點。

中原證券建議圍繞細分子行業頭部企業展開布局，可關注儲能逆變器、BC電池以及鈣鈦礦電池、光伏膠膜、光伏玻璃、多晶硅料領域領先企業。

通信設備板塊指數上漲3.51%，位居行業漲幅榜第三位。

早盤，受英偉達利好影響，通信設備板塊指數大幅高開，雖有回落，但午后大幅回升。作為超級主線AI硬件的領漲先鋒，通信設備板塊有這樣的表現并不意外。

不過，有部分核心股及有辨識度的個股，回升力度不強，這可能與近期漲幅較大及光伏儲能等板塊分流資金有關。

從市場表現來看，通信設備板塊的核心股趨勢良好，板塊指數本周剛突破，表明還未到降溫時刻。

不過，非科技板塊的一些大票卻收出了大陽線，比如中國核建、中國鋁業等；此外，北證50指數大漲超8%。這些變化，或預示著AI硬件方向的節奏有放緩的可能。

通信設備領域的PCB概念板塊，其指數今天突破9月的高點，創下歷史新高。板塊內部，上游環節今天繼續大幅上漲，比如銅箔、鉆針、CCL等。

達哥這幾天一直在強調PCB上游，一個邏輯是PCB廠商擴產將帶來新的增量。

消息面上，英偉達CEO黃仁勛預計在本周訪韓期間將宣布重大消息。業界預測，黃仁勛即將宣布的重大消息將和半導體行業有關。也有消息稱，黃仁勛將宣布與韓國主要公司簽訂新的人工智能芯片供應合同。

固態電池板塊指數今天上漲2.17%，距前高僅一步之遙。

板塊內部，先導智能、鵬輝能源、杭可科技、億緯鋰能等一批核心股及高辨識度個股漲幅不俗。

為什么要在這個時點關注固態電池？麥高證券給出了三大邏輯：一是固態電池技術持續突破、設備陸續交付；二是近期內多個頭部研究院在電解質性能、固-固界面接觸等問題做出突破；三是當前萬得固態電池板塊估值36x，所處分位約76%。

其他方面，美聯儲將于北京時間明天凌晨2點公布利率決議。

最后，達哥作一個總結：今天大盤沒有出現繼續回調的現象，表現強勢。牛市行情以重視板塊個股為主，操作上，在主線板塊上積極進取。

板塊方面，關注AI硬件、固態電池/儲能、人形機器人等主線板塊的核心股及行業ETF，以及領漲寬基指數（如創業板、科創板）的ETF。由于市場出現了一些新變化，盡量不在盤中追漲。

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（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

封面圖片來源：圖片來源：每日經濟新聞 文多 攝